{"id":1083,"date":"2022-09-21T12:12:26","date_gmt":"2022-09-21T10:12:26","guid":{"rendered":"https:\/\/finetok.unilink.it\/?p=1083"},"modified":"2022-09-21T12:12:29","modified_gmt":"2022-09-21T10:12:29","slug":"volkswagen-e-i-94-miliardi-di-euro-dellipo-di-porsche","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/finetok.unilink.it\/index.php\/2022\/09\/21\/volkswagen-e-i-94-miliardi-di-euro-dellipo-di-porsche\/","title":{"rendered":"Volkswagen e i 9,4 miliardi di euro dell\u2019IPO di Porsche"},"content":{"rendered":"\n

\u00c8 proprio vero, la Volkswagen<\/strong> punta a raccogliere circa 9,4 miliardi di euro dall\u2019offerta pubblica iniziale di Porsche<\/strong>; l\u2019operazione riguarda una delle pi\u00f9 importanti quotazioni mai realizzate in Europa, ma soprattutto serve per reperire risorse necessarie a finanziare un ambizioso piano per la transazione verde.<\/p>\n\n\n\n

In occasione dello sbarco alla Borsa di Francoforte, il prossimo 29 settembre, la casa automobilistica tedesca valuta il suo \u201cgioiellino\u201d tra i 70 e i 75 miliardi di euro, al di sotto del precedente obiettivo massimo di 85 miliardi; inoltre, intende collocare quasi il 12,5% del proprio capitale sociale sotto forma di azioni privilegiate di Porsche, che non danno diritto di voto, ad un prezzo tra 76,50 e 82,50 euro.<\/p>\n\n\n\n

Saranno collocate, quindi, fino a 113.875.000 azioni privilegiate<\/strong>, dalla partecipazione di Volkswagen, includendo ulteriori azioni privilegiate a copertura di over-allotment<\/strong> (opzione inserita nelle offerte pubbliche di vendita o di sottoscrizione a favore del global coordinator con il fine di facilitare l’attivit\u00e0 di stabilizzazione del prezzo dei titoli sul mercato secondario dopo la chiusura dell’offerta).<\/p>\n\n\n\n

Un\u2019operazione di IPO non \u00e8 molto facile in questo periodo storico con i mercati dell\u2019UE alle prese con la crisi energetica, l\u2019aumento dei tassi di interesse e un\u2019inflazione da record.<\/p>\n\n\n\n

Ci\u00f2 nonostante per\u00f2, il piano per la quotazione di Porsche a Francoforte continua ad andare avanti con i principali investitori di riferimento, (Qatar Investment Authority<\/strong>, Norges Bank Investment<\/strong> Management<\/strong>, T.Rowe Price<\/strong> e ADQ<\/strong>), che hanno confermato il loro appoggio all\u2019operazione, attribuendosi circa il 40% del capitale azionario offerto.<\/p>\n\n\n\n

Cosa comporta tutto ci\u00f2?<\/p>\n\n\n\n

Oltre ad offrire agli investitori una parte di uno dei nomi pi\u00f9 rinomati dell\u2019industria automobilistica, l\u2019IPO<\/strong> restituir\u00e0 un significativo potere decisionale alla famiglia Porsche-Piech, la quale ha perso il controllo del produttore di auto sportive pi\u00f9 di dieci anni fa.<\/p>\n\n\n\n

Bisogna ammettere che l\u2019IPO di Porsche \u00e8 abbastanza complessa e ha suscitato diverse preoccupazioni sulla governance. Gli investitori potranno sottoscrivere il 25% delle azioni privilegiate Porsche, ma non avranno, come detto in precedenza, diritto di voto. La Porsche Automobil Holding SE<\/strong> rilever\u00e0 il 25% delle azioni ordinarie da Volkswagen, pi\u00f9 una con un premio del 7,5% sul prezzo offerto per le privilegiate, ottenendo cos\u00ec il controllo diretto, seppur con una minoranza di blocco. <\/p>\n\n\n\n

Cosa aspettarsi?<\/p>\n\n\n\n

Al momento alla Borsa di Francoforte il titolo \u201cPorsche SE\u201d segna un +3.14% a 68,96 euro.<\/p>\n\n\n\n

Arndt Ellinghorst<\/strong>, analista del settore automotive, dichiara: \u201cL\u2019IPO di Porsche sar\u00e0 probabilmente un successo. Gli investitori fanno la fila. Se l\u2019IPO andr\u00e0 bene, Volkswagen potrebbe decidere di collocare in borsa un\u2019altra sua controllata: Audi\u201d.<\/p>\n\n\n\n

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A cura di: Daniela Palermo<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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